Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Ao estabelecer uma gestão de dinheiro adequada, você também deve considerar a redução máxima que você está disposto a aceitar, dependendo da sua tolerância ao risco. Nesse caso, leve em consideração o percentual razoável de retorno necessário para recuperar o ponto de equilíbrio quando você tiver uma certa porcentagem de perdas (redução), conforme discutido na publicação anterior. Em seguida, defina regras de gerenciamento de dinheiro com base na sua tolerância ao risco (expressa em termos de porcentagem da totalidade da conta). Apenas um exemplo simples: se você estiver disposto a sofrer perdas de máximo de 25 de seu capital total, isso significa que sua tolerância ao risco é menos 25. Neste caso, você deve definir as regras de gerenciamento de dinheiro e escolher a estratégia de negociação com uma redução máxima Estatísticas de 25 ou menos. Considere duas opções das seguintes regras de gerenciamento de dinheiro: Opção 1: Risco máximo de 2 (do saldo da conta restante) em cada opção comercial 2: Risco máximo de 5 (do saldo da conta restante) em cada comércio. Como pode ser visto a partir do Acima da tabela, usando a Opção 1 (risco máximo 2 para cada comércio), sua conta irá cair para um nível próximo da sua tolerância ao risco de redução máxima de 25 somente após 14 negociações perdidas consecutivas. Em contraste, usando a Opção 2 (risco máximo 5 para cada comércio), sua conta irá mesmo exceder esse nível somente após 6 negociações perdidas seguidas. Olhando para outra perspectiva, a Opção 1 sofrerá uma perda de 26,1 no caso de 15 negociações perdidas consecutivas, o que exigiria ganho de 35,4 para voltar ao ponto de equilíbrio. Por outro lado, com o mesmo cenário de 15 negociações perdedoras sucessivas, a Opção 2 sofre uma redução de 53,7 e precisará de um ganho de 115,8, o que é muito mais difícil de conseguir, para o ponto de equilíbrio. Apesar de perder 15 vezes seguidas, é um caso bastante extremo, na realidade ainda é possível acontecer. Lembre-se de que, embora você tenha implementado regras rígidas de gerenciamento de dinheiro, perder estradas e retiradas são inevitáveis. Portanto, você deve definir uma estratégia de gerenciamento de dinheiro sólido que vise evitar o risco de arruinar a todo o custo, pode sobreviver a um período de perdas de estrias, e também é razoável para rebaixar para, pelo menos, terminar. Continuar a: Coisas a considerar ao definir as regras de gerenciamento de dinheiro 8211 Parte 3: COMO LONGA SEU CAPITAL PODE DURAR Voltar a: Coisas a considerar na configuração de regras de gerenciamento de dinheiro - Parte 1: DESENHAR PARA BAIXO Para visualizar a lista de todas as séries sobre este tópico , Por favor, consulte: Dimensionamento de posição de gerenciamento de dinheiro Uma parte importante do dimensionamento da tabela de gerenciamento de dinheiro é a capacidade de um investidor de trader evitar grandes descolagens ou limitar as deduções a uma determinada porcentagem da carteira de capital de negociação. Se os comerciantesinvestores sempre assumem alto risco em seus negócios, eles são mais propensos a sofrer uma redução desastrosa. Portanto, a maneira de evitá-lo é limitando o tamanho do que você está preparado para perder o risco em qualquer troca única para uma determinada porcentagem de sua carteira de capital de negociação total (ou seja, dimensionamento de posição apropriado). Um desdobramento é definido como uma redução na carteira de contas a partir do ponto mais alto resultante de uma troca perdedora ou série de negociações perdidas durante um determinado período. Um desdobramento é medido em termos de porcentagem entre um pico recente e um recuo recente da conta. Se todos os seus negócios fossem rentáveis, você nunca experimentará uma redução. O cálculo do draw down começaria apenas com um comércio perdedor e continuaria enquanto a conta atingisse novos mínimos. No que diz respeito ao levantamento, é importante entender que o retorno percentual que você precisa fazer para voltar ao ponto de equilíbrio é maior que a porcentagem de perdas que você experimentou. Então, se você perder 10, não pode recuperar o equilíbrio obtendo 10 devoluções no próximo comércio, mas seria mais de 10. Por exemplo: Suponha que seu capital inicial seja 1000. Se você perder 10 (100), o restante O capital será 900. Se no próximo comércio você fizer 10, seu capital chegará a 990, ainda perde 10 (ou 1 perda do capital inicial). Para recuperar o ponto de equilíbrio, você precisará fazer 100900 11.1 em seu próximo comércio. A tabela a seguir mostra o percentual de retorno necessário para se recuperar ao ponto de equilíbrio quando você tiver uma certa porcentagem de perdas (redução). A partir da tabela, podemos ver isso à medida que o levantamento aumenta, o ganho percentual necessário para recuperar retornar ao ponto de equilíbrio aumenta em uma taxa muito mais rápida. Por exemplo, quando você perde 20, você precisaria fazer 25 retorno sobre o capital remanescente para voltar ao ponto de equilíbrio. No entanto, se você perder 40, você deve ganhar 66,7 para o ponto de equilíbrio. Além disso, um desconto de 50 exigiria um retorno de 100, e as cobranças acima de 50 exigem retornos enormes para recuperar o ponto de equilíbrio. A partir daqui, você pode ver que quanto mais você perde, mais difícil para você retornar ao tamanho da sua conta original. Quando você arrisca muito e perde, suas chances de recuperar completamente seu capital seriam muito escassas. Não é só porque você simplesmente fica com muito menos dinheiro em sua conta, mas também tem que lidar com os impactos psicológicos negativos das retiradas. Portanto, é extremamente importante que você tenha boas regras de gerenciamento de dinheiro, de modo que quando você experimente raias perdidas e sofra de redução, você ainda terá dinheiro suficiente para permanecer no jogo. Com um bom gerenciamento de dinheiro, você deve arriscar apenas uma pequena porcentagem da sua conta em cada comércio, para que você possa sobreviver às suas derrotas e também evitar uma redução desastrosa em sua conta. Continuar a: Coisas a considerar ao definir regras de gerenciamento de dinheiro - Parte 2: TOLERÂNCIA DE RISCO Para ver a lista de todas as séries sobre este tópico, consulte: Dimensionamento de posição de gerenciamento de dinheiro A principal razão pela qual o dimensionamento da posição de gerenciamento de dinheiro é extremamente importante é o capital Preservação 8230. para evitar o risco de arruinar de uma série de perdas. Enquanto você tiver o capital do dinheiro para negociar, você ainda teria a chance de recuperar suas perdas. No entanto, se o seu capital se foi, você não teria chance de se recuperar, pois você não tem mais dinheiro para negociação. Você pode ter um sistema de negociação de alta probabilidade que lhe dá 70 probabilidades de ganhar. Mas sem sistema de gerenciamento de dinheiro som, você ainda pode ser exterminado do jogo depois de lances de perder infelizes. Uma vitória de 70 em 100 negociações não significa necessariamente que você ganharia 7 de cada 10. Você não saberá quais 70 dos 100 negócios serão os vencedores. É possível que você perca os 30 primeiros negócios consecutivos e, em seguida, ganhe os 70 restantes, o que ainda lhe dá um sistema vencedor 70. No entanto, quando isso acontecer, você ainda estará no jogo se você perdeu 30 negócios seguidos. Esta é a razão pela qual o gerenciamento de dinheiro é muito importante. Não importa o quão bom seja seu sistema comercial, você ainda pode enfrentar uma série de perdas. Por isso, você precisa configurar um sistema de gerenciamento de dinheiro som, o que ainda permitirá que você fique no jogo mesmo se você passar por uma série de perdas horríveis. Em vista do acima, há pelo menos algumas coisas básicas que você deve considerar ao definir as regras de gerenciamento de dinheiro: 1) Desenhar. 2) Considerando a sua tolerância ao risco. 3) Quanto tempo seu capital pode durar. Nas próximas postagens, discutiremos os tópicos acima. Para ver a lista de todas as séries sobre este tópico, consulte: Dimensionamento da Posição da Gerência de Dinheiro Na negociação de ações, você mede a liquidez da amplitude da atividade no mercado de ações por volume. Na negociação de opções, existem duas medidas: Interesse aberto. O QUE É VOLATILIDADE A volatilidade é uma medida da incerteza de risco do preço do estoque subjacente de uma opção. Isso reflete a tendência de. Compreender a volatilidade é muito crítico no comércio de opções. Saiba mais sobre a compreensão da Volatilidade Implícita na explicação simples. Descubra mais sobre o que cada uma das Opções Grega significa e compreende as características de seus comportamentos. (E descubra por que um reade. Clique nos seguintes links para ler cada um dos artigos: O que é opção de ações Todas as ações oferecem opções de ações American vs Europ.
Comments
Post a Comment