Como usar a média móvel de 10 dias para maximizar seus lucros de negociação Swing comerciantes confiam em um arsenal diversificado de indicadores técnicos ao analisar ações, e existem literalmente centenas de indicadores para escolher. Mas como é que um novo comerciante deve saber quais são os indicadores mais confiáveis? Decidir quais indicadores técnicos usar pode ser francamente um pouco esmagadora, mas não precisa ser (nem deveria ser). Enquanto aprendemos a dominar nosso sistema vencedor para ações de troca de swing e ETFs nos primeiros anos, nós testamos uma pletora de indicadores técnicos. Nossa conclusão foi de que a maioria dos indicadores técnicos serviu para seu propósito de aumentar as chances de um comércio de ações rentável. No entanto, descobrimos rapidamente que o uso de muitos indicadores só levou à paralisia da análise. Como tal, agora evitamos esse problema simplesmente focalizando os fundamentos experimentados e verdadeiros do comércio técnico: preço, volume e níveis de resistência de suporte. Uma das maneiras mais fáceis e eficazes de encontrar níveis de suporte e resistência é através do uso de médias móveis. As médias móveis desempenham um papel muito importante em nossa análise de ações diárias, e contamos fortemente com determinadas médias móveis para localizar pontos de entrada e saída de baixo risco para as ações e ETFs que negociamos. Para medir o momentum do preço no muito a curto prazo (um período de diversos dias), nós encontramos as médias móveis de 5 e de 10 dias trabalham muito bem. Se, por exemplo, uma ação ou ETF está negociando acima de seu MA de 5 dias, geralmente não há boas razões para vender. Uma exceção possível é se o estoque ou ETF fêz um avanço de preço 25-30 dentro de apenas alguns dias. O MA de 10 dias é uma grande média móvel para nos ajudar a montar a tendência com um pouco mais 8220wiggle room8221 do que fornecido pelo ultra-curto prazo de 5 dias MA. Para os comerciantes da tendência, nenhum estoque ou ETFs deve ser vendido quando estiverem negociando ainda acima de suas médias moventes de 10 dias que seguem um breakout forte. Para entender o porquê, compare os seguintes gráficos diários do US Oil Fund (USO) e do First Trust DJ Internet Index Fund (FDN). Primeiro é FDN: Com a exceção de um breve 8220shakeout8221 de apenas dois dias (uma ocorrência comum e aceitável), observe que a FDN tem sido exploração acima do seu aumento de 10 dias MA desde que se iniciou no início de julho. Este é um sinal claro de que o momento da fuga ainda é forte. Por outro lado, observe a diferença no gráfico diário da USO: Como você pode ver, a USO não conseguiu manter acima de seu MA de 10 dias na semana passada, o que é um sinal de que o momento de alta da fuga recente está desaparecendo. Como tal, vendemos 25 de nossa posição existente em 25 de julho. Nunca dói para bloquear os lucros em tamanho parte parcial quando uma ruptura de ações ou ETF tem quebrado abaixo de sua média móvel de 10 dias, porque tal ação preço freqüentemente leva a uma correção mais profunda . Imediatamente depois de vender o tamanho parcial da ação na ruptura do MA de 10 dias, estávamos preparados para comprar de volta aquelas ações se a ação do preço recuasse imediatamente dentro de um a dois dias (como FDN). No entanto, como isso não ocorreu, cancelamos nossa parada de compra e continuamos a manter USO com tamanho de ação reduzido e um pequeno ganho não realizado desde a entrada em breakout. Enquanto as médias móveis de 5 e 10 dias não são de forma alguma um sistema completo e perfeito para sair de uma posição, elas nos permitem permanecer com a tendência de um comércio vencedor (o que nos ajuda a maximizar nossos lucros comerciais). Mais importante ainda, usando a média móvel de 10 dias como um indicador de curto prazo de apoio nos permite COMERCIO O QUE VEM, NÃO O QUE NÓS PENSAMOS Para saber o nosso sistema de negociação de ações completo e vencedor, confira o nosso mais bem sucedido Swing Trading Success Video Curso. Garantir-lhe won8217t ser decepcionado Desfrute Confira estes artigos relacionados: 200 dias versus 10 Meses Médias móveis 20 de fevereiro de 2017 07:25 por Barry Ritholtz ontem à noite lê liderado com um link para Mark Hulbert8217s Como saber quando é hora de deixar a festa . Hulbert criou um backtest que comparou ter sido investido no Dow sempre que estava acima de sua média móvel de 200 dias e, de outra forma, completamente fora do mercado.8221 Que acima ou abaixo do sinal, em teoria, o mantém fora de problemas. Eu prefiro usar um índice mais amplo do que o Dow 8212, que é muito pequeno, tampão muito grande 8212, como o SampP500 ou o mercado Wilshire Total. O problema com o uso dos 200 dias é que ele gera um novo ponto de dados diariamente. Isso potencialmente cria um novo sinal de compra ou venda todos os dias o mercado está aberto. Isso é potencialmente sujeito a muitos sinais falsos de breakouts e avarias, Uma solução simples é usar a média móvel de 10 meses em vez disso. (10 meses é aproximadamente 210 dias de negociação). Desde que gera somente um ponto novo dos dados uma vez que um mês, remove muitos dos falsos da cabeça e dos falsos sinais. Eu mencionei isso para Mebane Faber. Que fez um monte de número crunching sobre esta questão. Em um e-mail, Meb observa o seguinte: 1. Não importa o indicador preciso que você usa (por exemplo, SMA de 50 dias, SMA de 10 meses, EMA de 200 dias, etc.), eles geralmente funcionam de forma semelhante ao longo do tempo e em todos os mercados. Naturalmente, no curto prazo haverá uma variação muito grande (exemplo Oct 1987), mas em média eles são semelhantes. 2. Você deve incluir dividendos e juros pagos em dinheiro. A maioria dos modelos de tendência do comércio de Don8217t que muito contra um rebalance normal, e os custos de transação são baixos agora (embora substancial o mais longo você voltar). 3. O ponto sobre sinais diários versus mensais é válido, em que diariamente obterá chicote serrado em torno de mais e também incorrer em mais custos de transação. 4. O principal takeaway, e perdeu muitas vezes, é que os indicadores de tendência em geral não são melhorar o retorno (embora muitas vezes estão nas classes de ativos mais voláteis como Nasdaq ou REITs). Eles são principalmente redução de risco para volatilidade e redução. Isso resulta em maiores índices de Sharpe e uma carteira menos volátil. 5. Se você quiser melhorar o retorno, uma força relativa ou abordagem de momento funciona muito bem. Mas a magia ocorre quando você começa a combinar muitos ativos com vol baixos e drawdowns8230.resultados em um grande portfólio. Aqui está Meb8217s dados para o DJIA de volta a 1922. It8217s uma simples SMA de 10 meses sobre o índice de retorno total, e coloca o dinheiro em qualquer Tbills ou 10 anos Bonds. Observe que ele não faz muito por retornos. Eu argumento que é porque as entradas e saídas são simétricas (minha tese é que elas não deveriam ser). Em vez disso, usando o 10 mês gerencia obras para reduzir drasticamente a volatilidade (por cerca de 33) e reduz reduções (por cerca de 50). Fonte: Como saber quando é hora de deixar a festa Mark Hulbert MarketWatch, 19 de fevereiro de 2017 marketwatchstoryhow-to-know-when-its-time-to-leave-the-party-2017-02-19 Médias: Atualização do final do mês Doug Short Advisor Perspectives 1 de fevereiro de 2017 advisorperspectivesdshortupdatesMonthly-Moving-Averages. php Espalhar a riqueza. Faber039s Setor Rotação Estratégia de negociação Faber039s Setor Rotação Estratégia de negociação Setor Rotação baseada estratégias de negociação são populares porque eles podem melhorar o risco ajustado retornos E automatizar o processo de investimento. O investimento momentâneo, que está no cerne da estratégia de rotação do setor, busca investir em setores com maior desempenho em um período de tempo específico. Momentum investir é outra forma de força relativa investir. Este artigo irá explicar a estratégia e mostrar aos investidores como implementar esta estratégia usando as ferramentas em StockCharts. Faber e O039Shaunessey Lá área muitos papéis que suportam o conceito de investir momentum e investir força relativa. Em seu livro, O que funciona em Wall Street. James O039Shaunessey detalha as melhores estratégias de desempenho nos últimos cinquenta anos. Agora em sua quarta edição, O039Shaunessey descobriu que as estratégias de força relativa estavam consistentemente no topo da lista de desempenho. Os investidores são recompensados por comprar as ações mais fortes e evitar os mais fracos. Os fortes tendem a ficar mais fortes, enquanto os fracos tendem a ficar mais fracos. Isso faz sentido porque Wall Street ama seus vencedores e odeia seus perdedores. Mebane Faber, da Cambria Investment Management, escreveu um white paper intitulado Estratégias Relativas de Força para Investir. Google seu nome eo nome do papel para mais detalhes. Utilizando dados setoriais do setor industrial que remontam aos anos 20, Faber descobriu que uma estratégia de momentum simples superou o buy-and-hold aproximadamente 70 do tempo. Em outras palavras, a compra dos grupos setoriais com os maiores ganhos superou o buy-and-hold durante um período de teste que ultrapassou os 80 anos. Esta estratégia funcionou para intervalos de desempenho de 1 mês, 3 meses, 6 meses, 9 meses e 12 meses. Além disso, Faber também descobriu que o desempenho poderia ser melhorado adicionando uma tendência simples após a exigência antes de considerar as posições. Estratégia Detalhes A estratégia mostrada agora é baseada nas conclusões do Livro Branco Faber039s. Em primeiro lugar, a estratégia é baseada em dados mensais ea carteira é reequilibrada uma vez por mês. Os Chartists podem usar o último dia do mês, o primeiro dia do mês ou uma data do jogo cada mês. A estratégia é longa quando o SampP 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses e fora do mercado quando o SampP 500 está abaixo do seu SMA de 10 meses. Esta técnica de cronometragem básica garante que os investidores estão fora do mercado durante tendências de baixa estendida e no mercado durante as tendências de aumento. Tal estratégia teria evitado o mercado de urso de 2001-2002 e o declínio que destruiu o intestino em 2008. Em seu teste de volta, a Faber usou os 10 grupos setoriais da French-Fama CRSP Data Library. Estes incluem bens de consumo não duráveis, bens de consumo, manufatura, energia, tecnologia, telecomunicações, lojas, saúde, utilitários e outros. O último agrupamento sectorial (outro) inclui Minas, Construção, Transporte, Hotéis, Serviços Comerciais, Entretenimento e Finanças. Em vez de procurar por ETFs individuais para corresponder a estes grupos, esta estratégia irá simplesmente usar os nove SPDRs do setor. O próximo passo é escolher o intervalo de desempenho. Os Chartists podem escolher qualquer coisa de um mês a doze meses. Um mês pode ser um pouco curto e causar rebalanceamento excessivo. Doze meses pode ser um pouco longo e perder muito do movimento. Como um compromisso, este exemplo usará os três meses e definirá o desempenho com a Taxa de Variação de três meses, que é o ganho percentual ao longo de um período de três meses. O Chartist deve então decidir quanto capital alocar para cada setor e para a estratégia como um todo. Os cartistas poderiam comprar os três setores principais e alocar quantidades iguais para todos os três (33). Alternativamente, os investidores poderiam implementar uma estratégia ponderada investindo mais no setor de topo e menores valores nos setores subseqüentes. Sinal de compra: Quando o SampP 500 está acima de sua média móvel simples de 10 meses, compre os setores com os maiores ganhos ao longo de um período de três meses. Sinal de venda: Sair de todas as posições quando o SampP 500 se move abaixo de sua média móvel simples de 10 meses em uma base de fechamento mensal. Rebalance: Uma vez por mês, vender setores que caem fora da camada superior (três) e comprar os setores que se movem para a camada superior (três). StockCharts Resumo Setorial O Resumo Setorial em StockCharts pode ser usado para implementar esta estratégia numa base mensal. Os nove SPDRs de setor são mostrados em uma página conveniente com uma opção para classificar por alteração de porcentagem. Primeiro, selecione o período de tempo de desempenho desejado usando o menu suspenso logo acima da tabela. Este exemplo usa desempenho de três meses. Em segundo lugar, clique no cabeçalho Chg para classificar por alteração percentual. Isso colocará os setores com melhor desempenho no topo. Com o risco de ajuste de curva, parece que uma média móvel simples de 12 meses mantém uma tendência forte melhor do que uma SMA de 10 meses. No gráfico abaixo, as setas azuis mostram onde o SampP 500 quebrou a SMA de 10 meses, mas manteve a SMA de 12 meses. A diferença entre as duas médias móveis é bastante pequena e estas diferenças são susceptíveis de igualar ao longo do tempo. Uma média móvel de 12 meses, no entanto, representa a média de um ano, que é um prazo atraente a partir de um ponto de vista de longo prazo. O preço tem um viés ascendente quando acima desta média móvel de um ano e um viés para baixo quando abaixo. Conclusões Esta estratégia de rotação sectorial baseia-se na premissa de que certos sectores irão superar e investir nestes sectores superarão o mercado global. Mesmo que um teste de 80 anos atrás confirme esta suposição, o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Como com qualquer estratégia, auto-disciplina e adesão à estratégia são primordiais. Haverá meses ruins, talvez até maus anos. No entanto, evidências a longo prazo sugerem que os bons tempos superam os tempos ruins. Essa estratégia também pode ser usada como um primeiro corte para a seleção de ações. Os comerciantes podem concentrar seus esforços em ações nos três principais setores e evitar ações nos seis primeiros. Tenha em mente que este artigo é projetado como um ponto de partida para o desenvolvimento da estratégia de negociação. Use essas idéias para aumentar o seu processo de análise e preferências risco-recompensa. Ponto de Estudo Adicional Gráfico da Amostra Thomas Dorsey Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy
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